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EQS-Adhoc: Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von Wandelschuldverschreibungen an

15.09.2025 / 23:03 Uhr

EQS-Ad-hoc: Adtran Holdings, Inc. / Schlagwort(e): Finanzierung 
Adtran Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von Wandelschuldverschreibungen an 
2025-09-15 / 23:03 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News 
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Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 
 
ADTRAN Holdings, Inc.: ADTRAN kündigt beabsichtigte Emission von Wandelschuldverschreibungen an 
 
Huntsville, Alabama (Vereinigte Staaten von Amerika). 15. September 2025 (CT) 
 
ADTRAN Holdings, Inc. (NASDAQ: ADTN; und FSE: QH9) (die "Gesellschaft") teilt den heute gefassten Entschluss mit, 
vorbehaltlich der Marktkonditionen und anderer Bedingungen, nicht nachrangige Wandelschuldverschreibungen in Höhe eines 
Gesamtnennbetrags von USD 150.000.000 mit Fälligkeit im Jahr 2030 (die "Schuldverschreibungen") im Rahmen eines 
privaten Angebots solchen Personen anzubieten, bei denen vernünftigerweise davon auszugehen ist, dass es sich um 
qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A des Securities Act von 1933 in seiner aktuellen Fassung (der " 
Securities Act") handelt (das "Angebot"). Die Gesellschaft beabsichtigt außerdem, dem Erstkäufer der 
Schuldverschreibungen eine Option auf den Erwerb zusätzlicher Schuldverschreibungen im Nennbetrag von bis zu 
USD 22.500.000 zu gewähren, die innerhalb von 13 Tagen ab und einschließlich des Tages der ersten Ausgabe der 
Schuldverschreibungen ausgegeben werden. 
 
Die Schuldverschreibungen sind nicht nachrangige, unbesicherte Verbindlichkeiten der Gesellschaft mit halbjährlich 
nachträglich zahlbarer Verzinsung und Fälligkeit am 15. September 2030, sofern sie nicht früher zurückgekauft, getilgt 
oder umgewandelt werden. Die Inhaber der Schuldverschreibungen haben das Recht, ihre Schuldverschreibungen unter 
bestimmten Umständen und während festgelegter Zeiträume zu wandeln. Die Gesellschaft wird Wandlungen bis zur Höhe des 
Gesamtnennbetrags der zu wandelnden Schuldverschreibungen durch Barzahlung erfüllen und nach ihrer Wahl den etwaig 
verbleibenden Teil der Verpflichtung aus der Wandlung, der den Gesamtnennbetrag der zu wandelnden Schuldverschreibungen 
übersteigt, auf der Grundlage des geltenden Wandlungsverhältnisses durch Zahlung bzw. Lieferung von Geld, Stammaktien 
oder einer Kombination aus Geld und Stammaktien erfüllen. 
 
Die Schuldverschreibungen können nach Wahl der Gesellschaft jederzeit sowie von Zeit zu Zeit am oder nach dem 
20. September 2028 und am oder vor dem 46ten planmäßigen Handelstag unmittelbar vor dem Fälligkeitsdatum ganz oder 
teilweise (vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen) gegen Barzahlung getilgt werden, jedoch nur, wenn der letzte 
gemeldete Verkaufspreis je Aktie der Gesellschaft 130 % des Wandlungspreises für einen bestimmten Zeitraum übersteigt 
und bestimmte andere Voraussetzungen erfüllt sind. Der Rückzahlungspreis entspricht dem Nennbetrag der 
zurückzuzahlenden Schuldverschreibungen zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen, falls vorhanden, bis zum 
Rückzahlungsdatum (ausschließlich). 
 
Die Gesellschaft beabsichtigt, einen Teil des Nettoerlöses aus dem Angebot zur Finanzierung der Kosten für den 
Abschluss der unten beschriebenen Capped-Call-Transaktionen zu verwenden. Die Gesellschaft beabsichtigt außerdem, den 
Rest des Nettoerlöses aus dem Angebot für die Rückzahlung eines Teils der ausstehenden Kredite im Rahmen der 
Kreditvereinbarung vom 18. Juli 2022 mit dem darin genannten Kreditgeberkonsortium und den anderen Vertragsparteien zu 
verwenden (in der jeweils gültigen Fassung, die "Kreditvereinbarung"). Falls der Erstkäufer seine Option zum Kauf 
weiterer Schuldverschreibungen ausübt, beabsichtigt die Gesellschaft, einen Teil des zusätzlichen Nettoerlöses zur 
Finanzierung der Kosten für den Abschluss zusätzlicher Capped-Call-Transaktionen, wie nachstehend beschrieben, und den 
Rest zur Rückzahlung zusätzlicher Kredite aus der Kreditvereinbarung zu verwenden. 
 
Im Zusammenhang mit der Festlegung des Preises der Schuldverschreibungen erwartet die Gesellschaft den Abschluss von 
privat ausgehandelten Capped-Call-Transaktionen mit dem Erstkäufer oder einem seiner verbundenen Unternehmen und/oder 
bestimmten anderen Finanzinstituten (die "Options-Gegenparteien"). Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen 
vorbehaltlich von Verwässerungsschutzanpassungen, die im Wesentlichen denen entsprechen, die für die 
Schuldverschreibungen gelten, zunächst die Anzahl der Stammaktien der Gesellschaft abdecken, die den 
Schuldverschreibungen ursprünglich zugrunde liegen werden. Wenn der Erstkäufer seine Option zum Kauf weiterer 
Schuldverschreibungen ausübt, wird die Gesellschaft voraussichtlich zusätzliche Capped-Call-Transaktionen mit den 
Options-Gegenparteien abschließen. 
 
Es wird erwartet, dass die Capped-Call-Transaktionen im Allgemeinen die potenzielle Verwässerung der Stammaktien der 
Gesellschaft bei einer Wandlung der Schuldverschreibungen verringern und/oder potenzielle Barzahlungen ausgleichen, die 
die Gesellschaft bei der Wandlung der Schuldverschreibungen über den Nennbetrag der gewandelten Schuldverschreibungen 
hinaus leisten muss. Wenn jedoch der Marktpreis pro Aktie der Stammaktien der Gesellschaft, wie er gemäß den 
Bedingungen der Capped-Call-Transaktionen berechnet wird, den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt, würde 
es dennoch zu einer Verwässerung kommen und/oder es gäbe keinen Ausgleich für solche potenziellen Barzahlungen, jeweils 
in dem Umfang, in dem dieser Marktpreis den Cap-Preis der Capped-Call-Transaktionen übersteigt. 
 
Im Zusammenhang mit der Einrichtung ihrer anfänglichen Absicherungen der Capped-Call-Transaktionen erwarten die 
Options-Gegenparteien oder ihre jeweiligen verbundenen Unternehmen, verschiedene Derivatetransaktionen in Bezug auf die 
Stammaktien der Gesellschaft abzuschließen und/oder gleichzeitig mit oder kurz nach der Preisfestsetzung der 
Schuldverschreibungen Stammaktien der Gesellschaft zu erwerben. Diese Aktivitäten könnten den Marktpreis der 
Stammaktien der Gesellschaft oder der Schuldverschreibungen zu diesem Zeitpunkt erhöhen (oder den Umfang eines 
eventuellen Rückgangs verringern). 
 
Darüber hinaus können die Options-Gegenparteien oder ihre jeweiligen verbundenen Unternehmen ihre 
Absicherungspositionen ändern, indem sie nach der Preisfestsetzung der Schuldverschreibungen und vor der Fälligkeit der 
Schuldverschreibungen verschiedene Derivate in Bezug auf die Stammaktien der Gesellschaft abschließen oder auflösen und 
/oder die Stammaktien der Gesellschaft oder andere Wertpapiere der Gesellschaft in Sekundärmarkttransaktionen kaufen 
oder verkaufen (und (x) es ist wahrscheinlich, dass sie dies auch nach einem Rückkauf von Schuldverschreibungen durch 
die Gesellschaft im Zusammenhang mit einer grundlegenden Veränderung tun, und (y) es ist wahrscheinlich, dass sie dies 
auch während eines Beobachtungszeitraums im Zusammenhang mit einer Umwandlung der Schuldverschreibungen oder nach einem 
Rückkauf oder einer Rückzahlung von Schuldverschreibungen durch die Gesellschaft, außer im Zusammenhang mit einer 
grundlegenden Veränderung, tun, falls die Gesellschaft beschließt, einen entsprechenden Teil der 
Capped-Call-Transaktionen im Zusammenhang mit einer solchen Wandlung, einem Rückkauf oder einer Rückzahlung 
aufzulösen). Diese Aktivitäten könnten auch einen Anstieg oder einen Rückgang des Marktpreises der Stammaktien der 
Gesellschaft oder der Schuldverschreibungen bewirken oder verhindern, was sich auf die Möglichkeit zur Umwandlung der 
Schuldverschreibungen auswirken könnte, und, soweit diese Aktivitäten während eines Beobachtungszeitraums im 
Zusammenhang mit einer Umwandlung von Schuldverschreibungen stattfinden, könnten sie sich auf den Betrag und den Wert 
der Gegenleistung auswirken, die die Inhaber der Schuldverschreibungen bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen 
erhalten werden. 
 
Es wird erwartet, dass die Preiskonditionen für das Angebot im Laufe des morgigen Tages, dem 16. September 2025, 
festgelegt werden. 
 
Wichtiger Hinweis 
 
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der 
Schuldverschreibungen oder von Stammaktien dar, die bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen ausgegeben werden, 
noch findet ein Verkauf der Schuldverschreibungen oder solcher Aktien in einem Staat oder einer anderen Rechtsordnung 
statt, in dem/der ein solches Angebot, ein solcher Verkauf oder eine solche Aufforderung rechtswidrig wäre. 
 
Bei dieser Mitteilung handelt es sich weder um eine Werbung noch um einen Prospekt im Sinne der Verordnung (EU) 2017/ 
1129 (die "EU-Prospektverordnung"). Es wurden und werden keine Maßnahmen ergriffen, um ein öffentliches Angebot der 
hierin genannten Wertpapiere zu unterbreiten, das eine Veröffentlichung eines Prospekts in Deutschland oder einem 
anderen Mitgliedstaat des Europäischen Wirtschaftsraums (die "Mitgliedstaaten") erfordert. Insbesondere wurde im 
Zusammenhang mit den hierin genannten Wertpapieren kein Prospekt im Sinne der EU-Prospektverordnung erstellt. Die 
Wertpapiere dürfen und werden in keinem Mitgliedstaat angeboten. Insbesondere werden die Wertpapiere weder von der

Gesellschaft noch von einer im Namen der Gesellschaft handelnden Partei an der Frankfurter Wertpapierbörse oder in 
sonstiger Weise in Deutschland oder einem anderen Mitgliedstaat angeboten oder verkauft. Darüber hinaus wurden und 
werden keine Maßnahmen ergriffen, um ein öffentliches Angebot der hierin genannten Wertpapiere zu unterbreiten, das 
eine Veröffentlichung eines Prospekts im Vereinigten Königreich erfordern würde. Die Wertpapiere dürfen und werden 
nicht im Vereinigten Königreich angeboten. 
 
Das Angebot und der Verkauf der Schuldverschreibungen und etwaiger Stammaktien der Gesellschaft, die bei der Umwandlung 
der Schuldverschreibungen ausgegeben werden, wurden und werden nicht gemäß dem Securities Act oder anderen 
Wertpapiergesetzen registriert, und die Schuldverschreibungen und etwaige solche Aktien können nur gemäß einer Ausnahme 
von den Registrierungsanforderungen des Securities Act und anderer anwendbarer Wertpapiergesetze oder im Rahmen einer 
Transaktion, die diesen nicht unterliegt, angeboten oder verkauft werden. 
 
Vorsichtshinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen 
 
Bestimmte hierin enthaltene Aussagen können "zukunftsgerichtete Aussagen" darstellen. Alle in dieser Mitteilung 
enthaltenen Aussagen, die sich nicht auf historische oder aktuelle Fakten beziehen, einschließlich Aussagen über unsere 
zukünftigen Betriebsergebnisse und unsere Finanzlage, unsere Geschäftsstrategie und unsere Pläne sowie unsere Ziele für 
zukünftige Geschäfte, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Im Allgemeinen kennzeichnen die Worte "glauben", "erwarten", 
"beabsichtigen", "einschätzen", "antizipieren", "würden", "werden", "können", "könnten", "sollten", "dürften", 
"Zukunft", "annehmen", "planen", "anstreben", "vorhersagen", "potenziell", "Ziel", "erwarten", "anvisieren", 
"projizieren", "Ausblick", "Prognose" und ähnliche Ausdrücke zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Sie darauf hin, 
dass alle von uns oder in unserem Namen gemachten zukunftsgerichteten Aussagen Ungewissheiten und anderen Faktoren 
unterliegen, die die Genauigkeit solcher Aussagen beeinflussen können. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den 
aktuellen Erwartungen der Geschäftsleitung sowie auf bestimmten Annahmen und Schätzungen der Geschäftsleitung und auf 
Informationen, die der Geschäftsleitung zum Zeitpunkt der Aussagen zur Verfügung standen. Diese Aussagen beruhen auf 
allgemeinen Annahmen und unterliegen verschiedenen Risiken und, da sie sich auch auf die Zukunft beziehen, unterliegen 
sie ebenfalls inhärenten Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse 
erheblich von den in solchen Aussagen zum Ausdruck gebrachten Ansichten, Überzeugungen und Prognosen abweichen. Zu den 
Risiken, die unsere finanzielle Leistung beeinträchtigen oder dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse 
wesentlich von den in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, gehören unter anderem: (i) 
Risiken in Bezug auf unsere Finanzergebnisse und unseren Unternehmenserfolg; (ii) Risiken in Bezug auf unser 
Kontrollumfeld; (iii) Risiken in Bezug auf die Telekommunikationsbranche; (iv) Risiken in Bezug auf den Aktienkurs der 
Gesellschaft; (v) Risiken in Bezug auf das regulatorische Umfeld, in dem wir tätig sind; (vi) Risiken in Bezug auf die 
oben beschriebenen Capped-Call-Transaktionen, das Angebot und die Schuldverschreibungen; und (vii) andere Risiken, die 
in den öffentlichen Einreichungen der Gesellschaft bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") dargelegt sind, 
einschließlich des Jahresberichts auf Form 10-K/A für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr sowie der 
Quartalsberichte auf Form 10-Q für die am 31. März 2025 und am 30. Juni 2025 endenden Quartale. Sie sollten sich nicht 
auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersagen zukünftiger Ereignisse verlassen. 
 
Die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen in erster Linie auf unseren derzeitigen 
Erwartungen und Prognosen in Bezug auf künftige Ereignisse und Trends, von denen wir glauben, dass sie unser Geschäft, 
unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und unsere Aussichten beeinflussen könnten. Darüber hinaus sind wir in 
einem sehr wettbewerbsintensiven und sich schnell verändernden Umfeld tätig. Von Zeit zu Zeit treten neue Risiken und 
Ungewissheiten auf, und es ist uns nicht möglich, alle Risiken und Ungewissheiten oder das Ausmaß vorherzusagen, in dem 
ein einzelner Faktor oder eine Kombination von Faktoren dazu führen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich 
von denen abweichen, die in den von uns in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind. Wir 
können nicht zusichern, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen genannten Ergebnisse, Ereignisse und Umstände 
erreicht werden oder eintreten. Die tatsächlichen Ergebnisse, Ereignisse oder Umstände können erheblich und nachteilig 
von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen oder erwarteten abweichen. 
 
Sie werden ferner darauf hingewiesen, sich nicht in unangemessener Weise auf die in dieser Mitteilung gemachten 
zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da sie lediglich unsere Ansichten zum Zeitpunkt ihrer Abgabe wiedergeben. 
Wir sind nicht verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, um sie 
an Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Mitteilung oder an neue Informationen oder das Eintreten 
unvorhergesehener Ereignisse anzupassen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Es ist möglich, dass wir die 
in unseren zukunftsgerichteten Aussagen offengelegten Pläne, Absichten oder Erwartungen tatsächlich nicht erreichen, 
und Sie sollten sich nicht in unangemessener Weise auf unsere zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. 
 
  
 
Veröffentlicht von 
 
ADTRAN Holdings, Inc. 
 
www.adtran.com 
 
Pressekontakt 
 
Gareth Spence 
 
+44 1904 699 358 
 
public.relations@adtran.com 
 
Meldepflichtige Person und Ansprechpartner für Investoren 
 
Peter Schuman, IRC 
 
+1 256 963 6305 
 
investor.relations@adtran.com 
 
  
 
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und Pressemitteilungen. 
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Sprache:      Deutsch 
Unternehmen:  Adtran Holdings, Inc. 
              901 Explorer Boulevard 
              35806 Huntsville 
              Vereinigte Staaten von Amerika 
Internet:     www.adtran.com 
ISIN:         US00486H1059 
WKN:          892015 
Börsen:       Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in München, Stuttgart; Nasdaq 
EQS News ID:  2197804 
  
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2197804 2025-09-15 CET/CEST

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September 15, 2025 17:03 ET (21:03 GMT)

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