Julius Bär: Zielgerichtete Strategie zur Freisetzung des vollen Potenzials bei disziplinierter Ausführung

03.06.2025 / 07:01 Uhr

Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Strategische Unternehmensentscheidung 
Julius Bär: Zielgerichtete Strategie zur Freisetzung des vollen Potenzials bei disziplinierter Ausführung 
2025-06-03 / 07:00 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR 
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. 
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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR 
  . Julius Bär gibt heute ein Update zu den seit Januar 2025 erreichten Fortschritten bei der Bewältigung von 
    unmittelbaren Herausforderungen und Altlasten sowie zu den Ergebnissen der Strategieüberprüfung und kündigt neue 
    Mittelfristziele an. 
  . Die bereits umgesetzten Massnahmen - von Änderungen in der Unternehmensführung über eine Stärkung des 
    Risikomanagements bis hin zur Optimierung des Betriebsmodells und der geografischen Präsenz - bilden eine solide 
    Basis für den bevorstehenden Transformationsprozess. 
  . Aufbauend auf einem starken Fundament und einzigartigen Geschäftsmodell hat die Gruppe zur Freisetzung 
    ihres vollen Potenzials fünf strategische Prioritäten festgelegt, die das Umsatzwachstum ankurbeln und einen 
    positiven operativen Hebel (Operating Leverage) wiederherstellen sollen, gestützt auf ein diszipliniertes 
    Risikomanagement. 
  . Entsprechend aktualisiert die Gruppe ihre Mittelfristziele^* (2026-2028): 
      ? Netto-Neugeld verbessern auf 4-5% bis 2028 
      ? Adjustierte Cost/Income Ratio verbessern auf weniger als 67% bis 2028 
      ? Adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1)^** von mindestens 30% während dem Zyklus 2026-2028 
 
 
  . Die Gruppe ist bestrebt, durch die verlässliche Umsetzung und Erfüllung ihrer strategischen Ziele eine 
    nachhaltige Performance und langfristige Wertschöpfung für ihre Kunden, Aktionäre und Mitarbeitenden zu erzielen. 
 
Zürich, 03. Juni 2025 - Stefan Bollinger, CEO von Julius Bär, sagt: «Seit Januar haben wir auf mehreren Ebenen grosse 
Fortschritte erzielt, um unsere Organisation zu stärken und das Vertrauen all unserer Stakeholder zu festigen. Die 
letzten 20 Wochen haben mich in meiner Überzeugung bestärkt, dass dieses Unternehmen einzigartig ist, unsere 
Mitarbeitenden mit grossem Engagement hervorragende Arbeit leisten, und das zugrunde liegende Geschäftspotenzial 
beträchtlich ist.» 
Er fügt hinzu: «Wir haben nun eine klare strategische Agenda und Prioritäten, um zukünftige Chancen zu nutzen. Ich 
freue mich darauf, das nächste Kapitel der Transformation aufzuschlagen. Das Team und ich sind fest entschlossen, 
unsere Mittelfristziele konsequent umzusetzen.» 
Investoren-Update 
Nach dem Start von Stefan Bollinger als neuer CEO im Januar 2025 und der Wahl von Noel Quinn zum 
Verwaltungsratspräsidenten im Mai 2025 präsentiert Julius Bär heute ein Update zu den Massnahmen der neuen Führung, um 
unmittelbare Herausforderungen und Altlasten zu bewältigen. Die Gruppe gibt ausserdem ihre strategische Agenda und 
Prioritäten sowie eine Reihe neuer Finanzziele für den kommenden Dreijahreszeitraum ab 2026 bekannt. Die Präsentation 
findet heute in London vor Analysten und Investoren statt. Sie ist unter www.juliusbaer.com/webcast abrufbar. 
Die ersten 20 Wochen: Umgesetzte Massnahmen und Strategieüberprüfung 
Während der vergangenen 20 Wochen hat Julius Bär mehrere Massnahmen ergriffen, um Transparenz und Verantwortlichkeit zu 
erhöhen, die Kundenorientierung zu stärken und effizientere Managementprozesse zu gewährleisten. 
Die Gruppe hat ihre Führungs- und Managementstrukturen verändert (u. a. die Geschäftsleitung verkleinert, ein neues 
Global Wealth Management Committee eingeführt, die regionale Organisation gestrafft und eine neue Einheit Global 
Products & Solutions etabliert), das Risikomanagement verbessert (u. a. mit neuer fokussierter Risikoorganisation und 
-führung und der Überprüfung des Kreditportfolios) sowie ihr Betriebsmodell und ihre geografische Präsenz optimiert (u. 
a. durch zusätzliche Kostensenkungsmassnahmen, ein neues Front Operating Model, ein neues UHNW Competence Centre, den 
Rückzug aus dem Onshore-Geschäft in Brasilien und den Eintritt ins Onshore-Geschäft in Italien). 
Diese Schritte bildeten auch den Grundstein für die Strategieüberprüfung, aus der die folgende Agenda resultiert: 
Rückkehr zu profitablem Wachstum, Steigerung der betrieblichen Effizienz und Kostendisziplin, Stärkung eines 
disziplinierten Risiko- und Compliance-Managements, Einsatz von Technologie und Förderung einer Kultur von Leistung und 
Eigenverantwortung. 
Rückkehr zu profitablem Wachstum im Kerngeschäft Wealth Management 
Angesichts der Stärken des Unternehmens - dazu gehören das Kundenportfolio, das umfassende Produktangebot, die 
internationale Präsenz sowie ein unabhängiges Wealth-Management-Angebot - verfügt Julius Bär über eine einzigartige 
Positionierung, um zukünftige Wachstumschancen zu nutzen. 
Um ihre Wachstumsambitionen umzusetzen, strebt die Gruppe Folgendes an: Schärfung der Segmentierung und Abdeckung, 
Verbesserung des Produktangebots, Ausbau der Spitzenpositionen in Schlüsselmärkten und Steigerung der Produktivität im 
Frontbereich. 
Eine klare Priorisierung sowie ein konsequenter Fokus auf die Erbringung differenzierter Lösungen für vermögende 
(High-Net-Worth Individuals, HNWI) und sehr vermögende (Ultra-High-Net-Worth Individuals, UHNWI) Kunden in allen 
Regionen werden erforderlich sein, um bis 2028 das Ziel eines Netto-Neugeldwachstums von 4-5% zu erreichen. 
Steigerung der betrieblichen Effizienz und Kostendisziplin 
Julius Bär konzentriert sich nachdrücklich auf die Wiederherstellung eines positiven operativen Hebels (Operational 
Leverage) und strebt bis 2028 eine adjustierte Cost/Income Ratio von weniger als 67% an. 
Hierfür wird die Gruppe in Ergänzung zu den Wachstumsambitionen bis 2028 weitere Effizienzsteigerungsmassnahmen von CHF 
130 Millionen ergreifen, wobei die erwarteten Kosten dafür bei etwa 50% liegen. Diese zusätzlichen Einsparungen sollen 
durch die fortgesetzte Optimierung des Betriebsmodells, durch Prozess- und IT-Vereinfachungen sowie durch eine fest 
verankerte Kostendisziplin erreicht werden. Ein besonderer Schwerpunkt wird auf der Straffung der Sachkosten liegen. 
Diese Massnahme erfolgt zusätzlich zur im Februar 2025 angekündigten Erhöhung des Bruttoeinsparziels um CHF 110 
Millionen im Rahmen des Kostenprogramms 2023-2025. Dieses dürfte um rund CHF 20 Millionen übertroffen werden. 
Stärkung eines disziplinierten Risiko- und Compliance-Managements 
Julius Bär hat sich zum Ziel gesetzt, die Prozesse im Risiko- und Compliance-Management sowie die Verantwortlichkeit in 
der gesamten Organisation zu stärken. Dafür bedarf es einer Anpassung des Risikoprofils im Einklang mit dem Umfang des 
Kerngeschäfts Wealth Management, einer Stärkung der ersten Verteidigungslinie sowie einer Kultur der disziplinierten 
Risikoverantwortlichkeit. 
Aufbauend auf einer Reihe erster Massnahmen hat die Gruppe eine neue Risikoorganisation unter veränderter Führung 
eingerichtet, wie am 20. Mai 2025 im Interim Management Statement mitgeteilt wurde. Ivan Ivanic, derzeit Chief Credit 
Officer, wurde per 1. Juli 2025 zum Chief Risk Officer ernannt. 
Einsatz von Technologie, um das Geschäft voranzutreiben 
Im Rahmen der strategischen Agenda wird Julius Bär auch künftig in das digitale Erlebnis investieren - sowohl für 
Kunden als auch für Mitarbeitende der Front, die diese betreuen. Die digitalen Tools sollen die hochwertigen 
persönlichen Dienstleistungen von Julius Bär ergänzen und auf einer skalierbaren sowie harmonisierten Infrastruktur 
basieren. Dafür hat die Gruppe die neue Einheit Digital Business Transformation geschaffen und ein 
IT-Infrastrukturprojekt in der Schweiz gestartet. 
Kultur von Leistung und Eigenverantwortung 
Eine dedizierte Ausrichtung auf eine Kultur von Leistung und Eigenverantwortung wird für den Erfolg des 
Transformationsprozesses von Julius Bär von entscheidender Bedeutung sein. Die Gruppe will ein erstklassiger 
Arbeitgeber für hochqualifizierte Mitarbeitende sein, die sich gemeinsamen Prinzipien wie Kundenorientierung, 
zielgerichtete Arbeitsweise und einer starken Tradition verpflichtet fühlen. 
Finanzziele 2026-2028 
Für den Strategiezyklus 2026-2028 setzt Julius Bär realistische Dreijahresziele, unter der Annahme, dass es zu keiner 
wesentlichen Verschlechterung der Märkte oder Wechselkurse kommt: 
  . Netto-Neugeld verbessern auf 4-5% bis 2028 
  . Adjustierte Cost/Income Ratio verbessern auf weniger als 67% bis 2028 
  . Adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1)^*** von mindestens 30% während dem Zyklus 
Die disziplinierte Umsetzung der Strategie wird zur Wiederherstellung eines positiven operativen Hebels beitragen und 
Julius Bär dabei unterstützen, die festgelegten Ziele konsequent und zuverlässig zu erreichen, um so langfristigen Wert 
für die Stakeholder zu schaffen. 
Kapitalausschüttungspolitik 
Während die festgelegte Kapitalausschüttungspolitik der Gruppe unverändert bleibt, wird der Verwaltungsrat jedoch eine 
künftige Auflegung eines Aktienrückkaufprogramms erst in Betracht ziehen, wenn die Gruppe die erforderliche Klarheit 
von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA erhalten hat. 
Webcast für Medien 
Vor der Strategie-Update-Präsentation findet um 8.30 Uhr BST (9.30 Uhr MESZ) eine Webkonferenz für Medien statt. 
Webcast für Analysten und Investoren 
Die vollständigen Informationen zum Strategie-Update sind unter www.juliusbaer.com abrufbar. Die Präsentation wird in 
London um 10.00 Uhr BST (11.00 Uhr MESZ) stattfinden und gleichzeitig per Webcast übertragen unter www.juliusbaer.com/ 
webcast. 
Diese Medienmitteilung liegt auch in englischer Sprache vor. Massgebend ist die englische Version. 
 
^*Bezüglich der Verwendung der Alternative-Performance-Kennzahlen wird auf den Abschnitt Alternative Performance 
Measures am Ende dieser Medienmitteilung verwiesen (nur in Englisch verfügbar). 
^**Berechnet auf Basis einer pro forma konstanten CET1-Kapitalquote von 14%. 
^***Berechnet auf Basis einer pro forma konstanten CET1-Kapitalquote von 14%. 
Kontakte 
Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888 
Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256 
Über Julius Bär 
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, 
ausgerichtet auf die persönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln orientiert 
sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende April 2025 
beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 467 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte 
Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär 
Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) 
sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst. 
Julius Bär ist in rund 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen 
Standorten vertreten wie etwa in Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, 
Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte 
Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide 
finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im Wealth 
Management. 
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com 
Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen 
Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die 
Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen 
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten, Strategien, Möglichkeiten und das 
Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine 
historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie 
«könnte», «wird», «sollte», «erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt 
voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und 
Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als 
angemessen erachtet. 
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen 
können, dass das tatsächliche Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und 
Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft bedient oder zu bedienen beabsichtigt, 
wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen 
führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder 
regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und anderswo 
sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. 
Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor 
dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige 
zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, 
Arbeitnehmer und Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen 
oder Korrekturen irgendwelcher in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder 
Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen 
diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder regulatorische 
Bestimmungen vorgeschrieben ist. 
Alternative Performance Measures 
This media release and other communication to investors contain certain financial measures of historical and future 
performance and financial position that are not defined or specified by International Financial Reporting Standards 
(IFRS). Management believes that these alternative performance measures (APMs) provide useful information regarding the 
Group's financial and operating performance. These APMs should be regarded as complementary information to, and not as 
a substitute for, the IFRS results. 
Adjusted results are derived by excluding from the IFRS financial results the impact on operating income (new since 
1 January 2025) or on operating expenses related to acquisitions or divestments of businesses or participations (i.e. M 
&A transactions) as well as the taxes on those respective items. The M&A-related adjustments can represent inter alia 
items such as gain or loss on disposal; recycling of currency translation adjustments; amortisation of acquired 
customer relationships; goodwill impairment charges; M&A-related restructuring costs (examples of which include 
employee termination benefits that relate directly to the restructuring; contract termination costs; onerous contract 
provisions; consulting fees that relate directly to the restructuring; expected costs from when operations cease until 
final disposal); fees paid to advisers on the planning, execution, or financing of M&A transactions; 
integration-related IT or other general expenses; additional provisions set up for litigation or the recovered amount 
from the seller. 
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Ende der Adhoc-Mitteilung 
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Sprache:      Deutsch 
Unternehmen:  Julius Baer Group Ltd. 
              Bahnhofstrasse 36 
              8010 Zurich 
              Schweiz 
Telefon:      +41 58 888 11 11 
E-Mail:       info@juliusbaer.com 
Internet:     www.juliusbaer.com 
ISIN:         CH0102484968 
Börsen:       SIX Swiss Exchange 
EQS News ID:  2149228 
 
Ende der Mitteilung  EQS News-Service 
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2149228 2025-06-03 CET/CEST

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